10月27日晚，天齊鋰業(yè)發(fā)布三季報(bào)，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入246.46億元、同比增長(zhǎng)536.40%，其中第三季度營(yíng)收103.50億元，同比增長(zhǎng)580.19%、環(huán)比增長(zhǎng)14.52%；前三季度歸母凈利潤(rùn)159.81億元，業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)公司歷史記錄，同比增幅達(dá)2916.44%。
財(cái)報(bào)披露后，、花旗、瑞信、
等280多家機(jī)構(gòu)和個(gè)人參加了業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，投資者對(duì)公司基本面變化表現(xiàn)出了很高的關(guān)注度。
隨著新能源汽車(chē)的持續(xù)熱銷(xiāo)和上游鋰資源價(jià)格不斷創(chuàng)出新高，擺脫債務(wù)困擾、走出低谷的天齊鋰業(yè)，再次展現(xiàn)出復(fù)蘇之后強(qiáng)勁的基本面。
今年前三季度，天齊鋰業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)5倍，凈利增長(zhǎng)29倍，扣非后凈利149.20億元，同比增速高達(dá)123倍，在四川高溫限電、疫情等不利因素影響下，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)持續(xù)高增態(tài)勢(shì)，彰顯經(jīng)營(yíng)韌性。
產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)步上漲，有力保障了公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。售價(jià)上漲帶動(dòng)下，公司盈利能力也繼續(xù)攀升。
前三季度，天齊鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)毛利率85.53%，同比增加32.25個(gè)百分點(diǎn)，凈利率達(dá)79.34%，同比增加61.34個(gè)百分點(diǎn)，其中第三季度實(shí)現(xiàn)毛利率和凈利率分別為87.29%和72.94%，同比分別增加30.73和43.33個(gè)百分點(diǎn)。
截至2022年9月，我國(guó)
產(chǎn)銷(xiāo)量分別為471.7萬(wàn)輛和456.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120%和110%。受產(chǎn)銷(xiāo)量提升拉動(dòng)，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈景氣持續(xù)。
截至2022年10月29日，電池級(jí)碳酸鋰和氫氧化鋰價(jià)格分別達(dá)到53.75萬(wàn)元/噸和53.83萬(wàn)元/噸，較年初分別提升99.1%和149.1%，雙雙創(chuàng)歷史新高值。此外，澳礦Pilbara拍賣(mài)價(jià)格屢創(chuàng)新高，對(duì)鋰價(jià)形成強(qiáng)力支撐。
除了主業(yè)外，公司財(cái)務(wù)方面也出現(xiàn)了根本性的改觀。
隨著H股的成功發(fā)行，截至三季度末，天齊鋰業(yè)已經(jīng)使用H股發(fā)行的募集資金償還全部SQM并購(gòu)銀團(tuán)貸款，以及約14.81億元的國(guó)內(nèi)貸款，并以7.6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)性，公司資產(chǎn)負(fù)債率已降至25.53%，環(huán)比下降超20個(gè)百分點(diǎn)，回歸安全水平。
鋰礦資源是整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈最為關(guān)鍵的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。天齊鋰業(yè)在上游對(duì)“兩湖兩礦”等優(yōu)質(zhì)資源的持續(xù)布局，不僅保證了公司供應(yīng)鏈的安全，更充分享受到了低成本帶來(lái)的紅利。
早先收購(gòu)的泰利森是天齊鋰業(yè)的核心資源。
資料顯示，泰利森運(yùn)營(yíng)的格林布什礦場(chǎng)擁有世界上最大的鋰儲(chǔ)量，報(bào)告的鋰礦總資源量為1310萬(wàn)噸LCE，鋰礦儲(chǔ)量830萬(wàn)噸LCE，氧化鋰品位為2.04%，也是品味最高的鋰礦山。
公司旗下格林布什鋰礦2021年成本為271美元/噸，低于行業(yè)同期每噸精礦386美元的生產(chǎn)成本達(dá)30%。近五年，格林布什礦平均成本僅234美元/噸，為全球成本最低鋰礦，毛利率水平高達(dá)60%以上，具有極大的成本優(yōu)勢(shì)。
目前泰利森鋰精礦產(chǎn)能162萬(wàn)噸/年。根據(jù)計(jì)劃，項(xiàng)目三期將于2025年投產(chǎn)，屆時(shí)精礦產(chǎn)能有望達(dá)到210萬(wàn)噸/年，四期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)2025年開(kāi)工，2027年投產(chǎn)。
此外，聯(lián)營(yíng)公司SQM是世界上最大的鋰鹵水生產(chǎn)商，擁有最大的鹵水儲(chǔ)量，折合LCE達(dá)4551萬(wàn)噸，具有鋰礦品位高、儲(chǔ)量大及低成本處理能力的優(yōu)勢(shì)。
通過(guò)包銷(xiāo)格林布什50%鋰精礦、聯(lián)營(yíng)公司SQM、雅江措拉礦場(chǎng)、扎布耶鹽湖等“兩湖兩礦”的巨大資源布局，天齊鋰業(yè)100%滿足冶煉端產(chǎn)能的同時(shí)，通過(guò)委托加工靈活適應(yīng)市場(chǎng)需求，未來(lái)產(chǎn)能將得到充分保障。
在優(yōu)質(zhì)資源的基礎(chǔ)上，公司超大規(guī)模的鋰鹽產(chǎn)品加工能力，進(jìn)一步提供業(yè)績(jī)?cè)隽俊?br />
按照2021年的產(chǎn)量計(jì)算，天齊鋰業(yè)是全球第二大電池級(jí)碳酸鋰供應(yīng)商。此外，澳洲奎納納年產(chǎn)4.8萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目和遂寧安居年產(chǎn)2萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目處于試生產(chǎn)和建設(shè)階段。中期看，公司規(guī)劃鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能合計(jì)將超過(guò)11萬(wàn)噸/年。
手握“兩湖兩礦”優(yōu)質(zhì)鋰資源以及超10萬(wàn)噸級(jí)的鋰鹽加工能力，通過(guò)獨(dú)特的成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，天齊鋰業(yè)構(gòu)筑起堅(jiān)實(shí)的護(hù)城河。
天齊鋰業(yè)主業(yè)涵蓋了鋰行業(yè)價(jià)值鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括開(kāi)采鋰礦石及生產(chǎn)鋰精礦、以及生產(chǎn)鋰化合物及衍生物，公司很大程度上得益于業(yè)務(wù)線之間的協(xié)同作用，這給公司帶來(lái)成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提供了較高水平的盈利能力。
穩(wěn)固的基本盤(pán)之上，天齊鋰業(yè)繼續(xù)進(jìn)行前瞻性布局，意圖進(jìn)一步打開(kāi)未來(lái)的成長(zhǎng)空間。
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)層面，公司與中創(chuàng)新航簽署《戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議》，就電芯及電池材料、新材料、鋰鹽、鋰礦等領(lǐng)域開(kāi)展共同投資、合作研發(fā)等多領(lǐng)域的合作；此外，公司還與
、LG化學(xué)等多家客戶簽署了鋰產(chǎn)品供應(yīng)長(zhǎng)期合同，有利于與核心客戶建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈下游布局。
股權(quán)層面，公司年內(nèi)與北京衛(wèi)藍(lán)共同出資設(shè)立天齊衛(wèi)藍(lán)固鋰新材料，從事預(yù)鋰化制造設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等相關(guān)業(yè)務(wù)；作為基石投資人投資約1億美元，參與中創(chuàng)新航H股IPO。與此同時(shí)，中創(chuàng)新航、LG化學(xué)、德方納米等也參與了天齊鋰業(yè)的港股配售。雙向交叉持股，進(jìn)一步綁定了天齊鋰業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈伙伴之間的合作關(guān)系。
除了注重經(jīng)濟(jì)效益，天齊鋰業(yè)還兼顧發(fā)展綠色低碳和環(huán)保等社會(huì)效益。
今年8月，天齊鋰業(yè)與YPF在中阿兩國(guó)簽署的“一帶一路”諒解備忘錄的指引下成功簽署合作備忘錄，雙方將充分發(fā)揮各自的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，共同探討和評(píng)估未來(lái)在能源、礦產(chǎn)資源、環(huán)境保護(hù)、人才交流、科技創(chuàng)新等多維度開(kāi)展合作的可能性。
天齊鋰業(yè)希望以本次與能源公司簽署產(chǎn)業(yè)鏈合作備忘錄為契機(jī)，攜手為全球能源變革和綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。
財(cái)報(bào)披露后，、花旗、瑞信、
等280多家機(jī)構(gòu)和個(gè)人參加了業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，投資者對(duì)公司基本面變化表現(xiàn)出了很高的關(guān)注度。
隨著新能源汽車(chē)的持續(xù)熱銷(xiāo)和上游鋰資源價(jià)格不斷創(chuàng)出新高，擺脫債務(wù)困擾、走出低谷的天齊鋰業(yè)，再次展現(xiàn)出復(fù)蘇之后強(qiáng)勁的基本面。
今年前三季度，天齊鋰業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)5倍，凈利增長(zhǎng)29倍，扣非后凈利149.20億元，同比增速高達(dá)123倍，在四川高溫限電、疫情等不利因素影響下，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)持續(xù)高增態(tài)勢(shì)，彰顯經(jīng)營(yíng)韌性。
產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)步上漲，有力保障了公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。售價(jià)上漲帶動(dòng)下，公司盈利能力也繼續(xù)攀升。
前三季度，天齊鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)毛利率85.53%，同比增加32.25個(gè)百分點(diǎn)，凈利率達(dá)79.34%，同比增加61.34個(gè)百分點(diǎn)，其中第三季度實(shí)現(xiàn)毛利率和凈利率分別為87.29%和72.94%，同比分別增加30.73和43.33個(gè)百分點(diǎn)。
截至2022年9月，我國(guó)
產(chǎn)銷(xiāo)量分別為471.7萬(wàn)輛和456.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120%和110%。受產(chǎn)銷(xiāo)量提升拉動(dòng)，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈景氣持續(xù)。
截至2022年10月29日，電池級(jí)碳酸鋰和氫氧化鋰價(jià)格分別達(dá)到53.75萬(wàn)元/噸和53.83萬(wàn)元/噸，較年初分別提升99.1%和149.1%，雙雙創(chuàng)歷史新高值。此外，澳礦Pilbara拍賣(mài)價(jià)格屢創(chuàng)新高，對(duì)鋰價(jià)形成強(qiáng)力支撐。
除了主業(yè)外，公司財(cái)務(wù)方面也出現(xiàn)了根本性的改觀。
隨著H股的成功發(fā)行，截至三季度末，天齊鋰業(yè)已經(jīng)使用H股發(fā)行的募集資金償還全部SQM并購(gòu)銀團(tuán)貸款，以及約14.81億元的國(guó)內(nèi)貸款，并以7.6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)性，公司資產(chǎn)負(fù)債率已降至25.53%，環(huán)比下降超20個(gè)百分點(diǎn)，回歸安全水平。
鋰礦資源是整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈最為關(guān)鍵的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。天齊鋰業(yè)在上游對(duì)“兩湖兩礦”等優(yōu)質(zhì)資源的持續(xù)布局，不僅保證了公司供應(yīng)鏈的安全，更充分享受到了低成本帶來(lái)的紅利。
早先收購(gòu)的泰利森是天齊鋰業(yè)的核心資源。
資料顯示，泰利森運(yùn)營(yíng)的格林布什礦場(chǎng)擁有世界上最大的鋰儲(chǔ)量，報(bào)告的鋰礦總資源量為1310萬(wàn)噸LCE，鋰礦儲(chǔ)量830萬(wàn)噸LCE，氧化鋰品位為2.04%，也是品味最高的鋰礦山。
公司旗下格林布什鋰礦2021年成本為271美元/噸，低于行業(yè)同期每噸精礦386美元的生產(chǎn)成本達(dá)30%。近五年，格林布什礦平均成本僅234美元/噸，為全球成本最低鋰礦，毛利率水平高達(dá)60%以上，具有極大的成本優(yōu)勢(shì)。
目前泰利森鋰精礦產(chǎn)能162萬(wàn)噸/年。根據(jù)計(jì)劃，項(xiàng)目三期將于2025年投產(chǎn)，屆時(shí)精礦產(chǎn)能有望達(dá)到210萬(wàn)噸/年，四期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)2025年開(kāi)工，2027年投產(chǎn)。
此外，聯(lián)營(yíng)公司SQM是世界上最大的鋰鹵水生產(chǎn)商，擁有最大的鹵水儲(chǔ)量，折合LCE達(dá)4551萬(wàn)噸，具有鋰礦品位高、儲(chǔ)量大及低成本處理能力的優(yōu)勢(shì)。
通過(guò)包銷(xiāo)格林布什50%鋰精礦、聯(lián)營(yíng)公司SQM、雅江措拉礦場(chǎng)、扎布耶鹽湖等“兩湖兩礦”的巨大資源布局，天齊鋰業(yè)100%滿足冶煉端產(chǎn)能的同時(shí)，通過(guò)委托加工靈活適應(yīng)市場(chǎng)需求，未來(lái)產(chǎn)能將得到充分保障。
在優(yōu)質(zhì)資源的基礎(chǔ)上，公司超大規(guī)模的鋰鹽產(chǎn)品加工能力，進(jìn)一步提供業(yè)績(jī)?cè)隽俊?br />
按照2021年的產(chǎn)量計(jì)算，天齊鋰業(yè)是全球第二大電池級(jí)碳酸鋰供應(yīng)商。此外，澳洲奎納納年產(chǎn)4.8萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目和遂寧安居年產(chǎn)2萬(wàn)噸碳酸鋰項(xiàng)目處于試生產(chǎn)和建設(shè)階段。中期看，公司規(guī)劃鋰化工產(chǎn)品產(chǎn)能合計(jì)將超過(guò)11萬(wàn)噸/年。
手握“兩湖兩礦”優(yōu)質(zhì)鋰資源以及超10萬(wàn)噸級(jí)的鋰鹽加工能力，通過(guò)獨(dú)特的成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，天齊鋰業(yè)構(gòu)筑起堅(jiān)實(shí)的護(hù)城河。
天齊鋰業(yè)主業(yè)涵蓋了鋰行業(yè)價(jià)值鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括開(kāi)采鋰礦石及生產(chǎn)鋰精礦、以及生產(chǎn)鋰化合物及衍生物，公司很大程度上得益于業(yè)務(wù)線之間的協(xié)同作用，這給公司帶來(lái)成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提供了較高水平的盈利能力。
穩(wěn)固的基本盤(pán)之上，天齊鋰業(yè)繼續(xù)進(jìn)行前瞻性布局，意圖進(jìn)一步打開(kāi)未來(lái)的成長(zhǎng)空間。
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)層面，公司與中創(chuàng)新航簽署《戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議》，就電芯及電池材料、新材料、鋰鹽、鋰礦等領(lǐng)域開(kāi)展共同投資、合作研發(fā)等多領(lǐng)域的合作；此外，公司還與
、LG化學(xué)等多家客戶簽署了鋰產(chǎn)品供應(yīng)長(zhǎng)期合同，有利于與核心客戶建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈下游布局。
股權(quán)層面，公司年內(nèi)與北京衛(wèi)藍(lán)共同出資設(shè)立天齊衛(wèi)藍(lán)固鋰新材料，從事預(yù)鋰化制造設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等相關(guān)業(yè)務(wù)；作為基石投資人投資約1億美元，參與中創(chuàng)新航H股IPO。與此同時(shí)，中創(chuàng)新航、LG化學(xué)、德方納米等也參與了天齊鋰業(yè)的港股配售。雙向交叉持股，進(jìn)一步綁定了天齊鋰業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈伙伴之間的合作關(guān)系。
除了注重經(jīng)濟(jì)效益，天齊鋰業(yè)還兼顧發(fā)展綠色低碳和環(huán)保等社會(huì)效益。
今年8月，天齊鋰業(yè)與YPF在中阿兩國(guó)簽署的“一帶一路”諒解備忘錄的指引下成功簽署合作備忘錄，雙方將充分發(fā)揮各自的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，共同探討和評(píng)估未來(lái)在能源、礦產(chǎn)資源、環(huán)境保護(hù)、人才交流、科技創(chuàng)新等多維度開(kāi)展合作的可能性。
天齊鋰業(yè)希望以本次與能源公司簽署產(chǎn)業(yè)鏈合作備忘錄為契機(jī)，攜手為全球能源變革和綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。
