眾做周知，特斯拉歷次“宏圖篇章”都掀起了一波投資熱潮。此次，這家市值達到6570億美元的巨頭又將會對市場釋放哪些信號？

 

 

多家機構根據馬斯克此前的“劇透”給出預測。在業(yè)內看來，“規(guī)模極致化”、“可持續(xù)能源”、“人工智能”將指引特斯拉走上通向“地球如何走向完全可再生能源”之路，其中涉及包括一體化壓鑄、4680電池、儲能以及AI（人工智能）等多個熱門賽道。

 

走向完全可再生能源

 

馬斯克近日在推特上表示，將于3月1日推出特斯拉宏圖計劃“宏圖篇章3”，這將是一條通向“地球如何走向完全可再生能源”之路。那么，特斯拉“宏圖篇章3”會涉及到哪些方面？

 

這并非無跡可尋，馬斯克曾給出“劇透”。早在2022年3月，馬斯克在宣布正制定“宏圖計劃3”時便透露，特斯拉將力圖將規(guī)模擴張至“極致”，足以“實際轉變地球的整個能源基礎設施。”

 

他當時透露，特斯拉宏圖第三篇章的重點是擴大規(guī)模到極致、擺脫化石能源和AI（人工智能），同時也將包括SpaceX（太空探索技術公司）、The Boring Company（地下交通網絡與基礎設施建設公司）。

 

馬斯克曾在2006年和2016年發(fā)布特斯拉秘密宏圖第一篇章和第二篇章，涉及汽車制造、擴大電動車產品線、整合能源再生與儲存、太陽能和自動駕駛技術、汽車共享等，通過Model S/ X概念版、Model 3/Model Y、“Powerwall”太陽能產品等，其中的大部分愿景已經陸續(xù)實現。

 

不過部分內容也尚未完成，如第二篇章第三條“比人類手動駕駛安全10倍的自動駕駛技術”仍處于開發(fā)探索的狀態(tài)，目前還未出現量產版本。第二篇章第四條汽車共享概念也受到自動駕駛成熟度與法律法規(guī)制約暫未實現。

 

擴大規(guī)模到極致

 

在“宏圖篇章3”中，“擴大規(guī)模到極致”指的是什么？特斯拉此前提出，在電動車的生產上，到2030年其電動車年產量要達到2000萬輛左右，而大眾和豐田等汽車制造商目前的年產量約為1000萬輛。

 

而在電池的生產上，在特斯拉2022年第三季度財報會議上，馬斯克表示，特斯拉要將自身電池的產能擴展到每年1000GWh，這幾乎約為2022年全球動力電池裝車量517.9 GWh的兩倍。

 

而在業(yè)內看來，特拉斯若要在規(guī)模上擴張到極致，需要借助多條路線。而本次投資者日的宣傳海報背景也是由一系列縱橫排列的車身側圍結構件組成，放大后與一體化壓鑄結構非常相似。

 

中航證券在一份研報中分析，與傳統(tǒng)汽車制造相比，汽車一體化壓鑄在制造成本、生產效率、人力成本、材料回收等多方面具備優(yōu)勢。根據2020年特斯拉公布數據，采用了一體壓鑄后車底的Model Y相較Model 3后車底縮減79個零部件，焊點由700-800個減少到50個，車底重量降低30%。特斯拉有望繼續(xù)引領汽車制造革命，采用一體化壓鑄的生產工藝來降本增效，實現極致的規(guī)模化。

 

 

在市場看來，另一條路徑即為4680電池。該電池直徑46毫米，高80毫米，以尺寸命名，形狀為圓柱形，與主流方形電池不同。4680電池屬于三元高鎳電池，正極材料采用的是NCA（鎳鈷鋁）。負極材料上與主流電池也有所不同，主流以石墨為主，4680電池使用的是硅基負極。其最大優(yōu)勢在于可以使電池成本大幅下降，至多達到50%。

 

特斯拉通過一體化壓鑄和4680電池，有望在成本控制上做到極致，這也是其推出低價車型的重要底氣之一。近期市場也傳出特斯拉將推出第三代平臺車型，去年10月20日，馬斯克在第三季度電話會中透露，下一代車型成本將是Model 3/Y的一半。

 

富國銀行分析師科林·蘭根在一份報告中提到，如果把新車的價格降到每輛3萬美元，那將極大地擴展特斯拉的市場。目前特斯拉的汽車系列占美國電動汽車市場55%的份額，3萬美元的價格標簽有望把這個數字擴大到95%左右。

 

擺脫化石能源

 

除了“擴大規(guī)模到極致”，特斯拉如何“擺脫化石能源”？在此前的財報電話會議上，馬斯克曾強調可持續(xù)能源未來的三大支柱：除了電動汽車、太陽能和風能，第三個關鍵支柱是固定儲能，以存儲來自太陽和風的能量。

 

實際上，近年來特斯拉在可再生能源領域進程持續(xù)推進。1月26日，特斯拉發(fā)布2022年第四季度及全年財報，馬斯克也在電話會議上單獨提及儲能業(yè)務，“我們在儲能業(yè)務上也取得了歷史性的增速，并在持續(xù)加速。”市場人士指出，單四季度特斯拉儲能裝機達2.5Gwh，太陽能裝機100MW，能源及儲能業(yè)務有望成為新的重要增長支點。

 

 

除此之外，馬斯克在可持續(xù)能源生態(tài)領域的布局，還包括Powerwall住宅儲能系統(tǒng)、以及針對B端的Megapack超吸電池系統(tǒng)及Powerpack儲能系統(tǒng)。

 

在馬斯克看來，全球可再生能源存儲的需求正在飆升。他曾預計特斯拉Megapack儲能業(yè)務未來的增長將超過汽車生產業(yè)務。

 

值得注意的是，而在各種電池形狀中，圓柱形磷酸鐵鋰電池的制造成本最低，壽命最長。從2021年開始，特斯拉的儲能產品Megapacks所使用的電池轉用了磷酸鐵鋰材料。因此，過渡到低成本的4680大圓柱形電池，考慮到材料的性能和更有利的成本，將極有可能采用磷酸鐵鋰材料。

 

解放人類生產力

 

在國內外多家機構看來，“宏圖篇章3”另一大重點即為AI（人工智能）。

 

馬斯克多年來密切關注人工智能領域的發(fā)展，商業(yè)版圖上曾投資過Vicarious、DeepMind、OpenAI等人工智能公司，其AI領域的多項成果包括全自動駕駛（FSD，Full Self-Driving），人形機器人Optimus，以及超算DojoD1芯片等。

 

自動駕駛旨在提供更多的安全保障下幫助人類減少繁復的操作環(huán)節(jié)，而人形機器人則可以替代人類執(zhí)行一些危險性、重復性、枯燥的任務。但無論是FSD還是消費級的個人機器人，核心都是具有解放人類生產力前景的AI。

 

自動駕駛、個人機器人這兩大應用場景，在未來經濟社會發(fā)展中都具有顛覆性，也蘊含了巨大的產業(yè)發(fā)展空間。中航證券研報認為，無論是自動駕駛或機器人，具有解放人類生產力前景的人工智能才是核心。

 

值得注意的是，近期有消息傳出，馬斯克最近幾周接觸了大量人工智能研究人員，商討成立一個新的研究實驗室，以開發(fā)ChatGPT的競品。OpenAI開發(fā)的基于文本的聊天機器人ChatGPT在硅谷甚至是全球引起了廣泛關注，它可以根據命令書寫散文、詩歌甚至計算機代碼，潛力之大讓人震驚。

 

如上所述，OpenAI是馬斯克于2015年與硅谷投資者Sam Altman共同創(chuàng)立，不過馬斯克于2018年離開了該公司董事會。據透露，馬斯克目前已經和研究人員討論了組建一個團隊進行人工智能研究的項目，但該項目仍處于早期階段，尚沒有開發(fā)產品的具體計劃。

 

編輯：喬伊