大家好，我是一個跟著機構(gòu)調(diào)研的散戶，主做短線價投，希望跟大家一起，埋伏在A股的黃金坑里，獲得超額的復(fù)利收益！
資金過節(jié)，不必糾葛。
今天指數(shù)上，上證指數(shù)微漲0．54％，創(chuàng)業(yè)板指下跌0．62％；成交量上，上證指數(shù)成交量5000億，
資金熄火了，持幣過節(jié)比例加大。
周三開始到10月7日，南向港股通停止交易；10月1日－10月7日，北向滬深股通停止交易。業(yè)內(nèi)幾位私募經(jīng)理也表示要出門游玩了，資金提前休息。
市場基本都無心戀戰(zhàn)，北向此時有更多心情研究，做些一日游的行情，譬如白酒、醫(yī)美等，都是超跌反彈，技術(shù)形態(tài)上并未有啟動跡象。
今天大量資金涌入能源股。
天然氣漲了5．07％，可燃冰漲了6．89％，石油行業(yè)漲了6．82％，煤化工都漲了1．75％。電力行業(yè)漲幅居前，電力相關(guān)、抽水蓄能、風(fēng)能、核能甚至地熱能趨勢向上。
能源股上升，無疑是供給不足、需求上升導(dǎo)致的。
因為天氣和氣候等因素，今年能源儲量下降，價格持續(xù)飆升。美國的原油生產(chǎn)受到颶風(fēng)影響，原油期貨從8月下旬開始一路上漲，昨天收盤創(chuàng)了3年新高，油價突破了80美元，隔夜天然氣期貨漲12％，創(chuàng)了7年以來的新高。
全球能源緊缺，而我國又是多煤少油缺氣的國家，冷冬效應(yīng)加劇石油緊缺，天然氣價格蹭蹭上漲。
雖然節(jié)前資金熱愛一日游，但需求上行＋儲量減少，天然氣的操作空間還是有的。說句題外話，這塊之所以啟動這么慢，我覺得是國內(nèi)沒有天然氣期貨導(dǎo)致的，資金可能也沒及時注意到。
相比之下，電力漲價就有點難。雖然各地都是轟轟烈烈搞限電，煤價暴漲，但發(fā)電廠自產(chǎn)自銷，現(xiàn)在指望電力行業(yè)漲，只有兩個邏輯：
1、電價上漲。
2、綠色電網(wǎng)迅速落地。
關(guān)于第一點，也是電網(wǎng)想要達到的效果，就是電價上漲。天天5毛錢，電廠哪有利潤？但電價上漲，也不太現(xiàn)實。
根據(jù)萬得數(shù)據(jù)，我國居民端用電比例逐漸上升，工業(yè)用電比例反而下降，這就意味著提價之后，普通居民將要承擔大部分結(jié)果，這顯然是不符合共同富裕的，當然不可取。
第二點，綠色電網(wǎng)這事，國家投資了2萬億，可見決心之大。但要迅速落地，也是很難實現(xiàn)的。
可以肯定的是，過程很震蕩的綠色電網(wǎng)，預(yù)期一定是好的。
首先說需求端。
短期來看，能耗雙控越來越嚴格。除了工業(yè)用電被限制外，民用電也開始被限制了。今天我所在的大廈已經(jīng)開始關(guān)空調(diào)、關(guān)日間照明燈限電了；據(jù)說北京也下了指標，四個主城區(qū)有序限電。
連北京都開始限電，說明這次限電不是突發(fā)行為，至少要持續(xù)幾個月，直到電力供應(yīng)正常為止。
長期來看，雙碳目標的最終目的，是實現(xiàn)能源端電氣化水平的大躍進。
什么意思？未來的電力需求將會大幅增長。
今天需要用到的不可再生能源或者非清潔能源，未來都將被清潔能源發(fā)出來的電力替代。比如新能源車，本質(zhì)上是電力對不可再生資源石油的替代。
總之，綠色電網(wǎng)預(yù)期規(guī)模無限，現(xiàn)在各種周期股、資源股，都是啟動底部的替代品，未來發(fā)展，還得看風(fēng)電、光電、水電、核電等。
這里面，我之前就強調(diào)過：水電、核電，前者受自然環(huán)境限制大，難以復(fù)制；后者污染大難控制，蘇聯(lián)和日本是兩個明晃晃的例子?？傊?，發(fā)展難度大，看好意愿不強烈。
風(fēng)電、光電，才是現(xiàn)在的發(fā)展之道。數(shù)據(jù)預(yù)測到2025年，風(fēng)電、光伏的裝機量，有望分別達到535．7GW和639．08GW。
風(fēng)光裝機規(guī)模大大上行，規(guī)?；瘧?yīng)用的前提下，參與企業(yè)也越來越多了。一個身邊的例子，我一位朋友說：前幾年光伏靠補貼才勉強撐下去，今年開始業(yè)內(nèi)基本上都掙錢了。
從業(yè)內(nèi)折射出來的信號，反映了市場的偏好。
其次看成本端。
從2014年開始，國務(wù)院就出臺要實行風(fēng)光平價；到了2020年，風(fēng)電與煤電上網(wǎng)價格一致，光電與電網(wǎng)銷售價格一致。
先來聊風(fēng)電，之前專門寫了一篇具體分析，文末可以查看。
今年是陸上風(fēng)電補貼的最后一年，海上風(fēng)電還有兩年的補貼期。既然國家都不額外補貼了，說明了一件事情——風(fēng)電運營商已經(jīng)盈利了。
今年風(fēng)電裝機量大幅上升，風(fēng)電機組招標價格不斷下降，成本大幅度趨穩(wěn)，利好風(fēng)電運營企業(yè)。
風(fēng)光新能源運營商對補貼的依賴下降，這將會使得風(fēng)光新能源運營企業(yè)現(xiàn)金流和收益水平改善。
再來說光伏發(fā)電。
光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈今年大幅上漲，7、8月遇到上游原材料的阻力。硅料上漲和組件價格的上行，短期內(nèi)抑制了光伏新裝機。
但長期來看，隨著行業(yè)內(nèi)進一步的發(fā)展，硅料長期供需平衡，當然會改變向下的趨勢。隨著光伏組件、逆變器等設(shè)備效率提升，雙面組件、跟蹤支架等器件應(yīng)用，運維能力增強，光伏發(fā)電成本有望進一步下降。
作為長期投資，風(fēng)電處在可挖掘的低點；光電已經(jīng)漲過一波，可以在行業(yè)內(nèi)尋找低估標的。
再次強調(diào)一下我之前的觀點，較之風(fēng)電、光電，最后利好的是儲能。需注意：技術(shù)有突破，可能創(chuàng)新高。
