（讓蓋茨和巴菲特做配角，醉人）
“支付寶”是阿里為解決電商交易用戶不信任問(wèn)題而打造的支付通道，用了“洪荒之力”才告功成。在很多個(gè)時(shí)刻，阿里員工看到對(duì)手因支付問(wèn)題導(dǎo)致丟單時(shí)難隱竊喜。然而某一天他們被通知，馬云要把支付寶的功能開(kāi)放所有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。對(duì)這樣“公然資敵”的“大昏招”，員工們感到莫名驚詫。
普通人和“大牛”的差距通過(guò)時(shí)間這把無(wú)情的標(biāo)尺，總能直觀地衡量出來(lái)。結(jié)果顯而易見(jiàn)，螞蟻金服已是另一個(gè)千億美金級(jí)別的企業(yè)。支付寶若不開(kāi)放，會(huì)有第三方的人來(lái)做這種服務(wù)的，因?yàn)槭袌?chǎng)存在巨大的需求。
王傳福的比亞迪正面臨著當(dāng)初阿里巴巴相同的選擇題，是否分拆其核心動(dòng)力電池業(yè)務(wù)？
盡管王傳福曾是堅(jiān)定的垂直整合戰(zhàn)略的推進(jìn)者，然而種種跡象表明，這樣的事情很可能正在發(fā)生。
1、 王傳福已決定結(jié)束垂直整合戰(zhàn)略。
2017年3月底，比亞迪汽車電子事業(yè)部的一位高管正式對(duì)外宣布：“從4月1日起，我就是不是比亞迪的人了。”筆者當(dāng)時(shí)大吃一驚，以為哥們要離職。
后來(lái)他解釋說(shuō)，屆時(shí)比亞迪的汽車電子業(yè)務(wù)將會(huì)分拆出去，為所有的汽車制造商供貨。比亞迪整車制造部門也聲稱，以后的零部件將進(jìn)行全球采購(gòu)，兄弟們，對(duì)不起以后你們別提自己是什么事業(yè)部的，不好使，同樣拼質(zhì)量拼價(jià)格拼服務(wù)。
此舉意味著中國(guó)汽車行業(yè)垂直整合的代表已經(jīng)放棄了“縱向一體化”戰(zhàn)略。
確切的消息是，比亞迪汽車版塊業(yè)務(wù)已決定，除保留整車四大工藝之外，所有的零部件業(yè)務(wù)將全部分拆，進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。
作為汽車行業(yè)垂直整合的代表，比亞迪的員工數(shù)量高達(dá)22萬(wàn)人，比中國(guó)最大車企上汽集團(tuán)員工數(shù)的兩倍還多。在全國(guó)各地有30個(gè)生產(chǎn)基地，占地面積1800萬(wàn)平方米，貌似趕上萬(wàn)科的土地儲(chǔ)備了。比亞迪的應(yīng)屆生招聘規(guī)模已被縮減。
比亞迪公司下屬有幾十個(gè)事業(yè)部，其汽車業(yè)務(wù)，除了輪胎不自己生產(chǎn)之外，絕大多數(shù)的零部件都自己供應(yīng)，甚至連生產(chǎn)零部件的設(shè)備都自己制造。
王傳福有一個(gè)理論，在行業(yè)發(fā)生顛覆之際，垂直整合的研發(fā)效率會(huì)非常高。他說(shuō)，福特在最開(kāi)始時(shí)，連零部件的包裝袋都自己生產(chǎn)。通用的零部件集團(tuán)德?tīng)柛！⒏Ｌ氐牧悴考瘓F(tuán)偉世通，都是在上世紀(jì)90年代才分拆出去的。在草創(chuàng)初期，沒(méi)有零部件供應(yīng)商愿意為比亞迪提供配套，現(xiàn)在這根本不是問(wèn)題。
無(wú)論王傳福的管理能力多么強(qiáng)悍，汽車有那么多的零部件，比亞迪不可能都做到世界最好。恰恰相反，很多部件不僅質(zhì)量拼不過(guò)對(duì)手，因無(wú)規(guī)模優(yōu)勢(shì)成本更不具備競(jìng)爭(zhēng)力。
在所有的整車制造公司，供應(yīng)鏈管理和質(zhì)量控制均非常重要，在比亞迪，這個(gè)部門看起來(lái)可有可無(wú)，因?yàn)闁|西沒(méi)得挑，無(wú)論好壞，就是它了；價(jià)格沒(méi)法談，愛(ài)要不要。
競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則可以進(jìn)行全球采購(gòu)，世界各地各個(gè)領(lǐng)域最專業(yè)“洋鬼子”紛至沓來(lái)，鞍前馬后伺候著：銷售代表處設(shè)在公司門口，配套廠建在工廠旁邊。
比亞迪整車制造部門有時(shí)會(huì)忍不住抱怨內(nèi)部提供的零部件是“比亞迪的牌子，奔馳的價(jià)格”。零部件部門背負(fù)這樣的“投訴”顯然也異常窩火。
對(duì)于王傳福而言，因?yàn)橐芾淼牟块T太多，在智能汽車?yán)顺北加慷鴣?lái)時(shí)，某些重點(diǎn)的業(yè)務(wù)反而沒(méi)抓好，比如無(wú)人駕駛和車載軟件操作平臺(tái)。
零部件分拆的舉措將雙向激活制造部門和業(yè)務(wù)部門的活力。王傳福是一名成熟的企業(yè)家，其戰(zhàn)略決策的依據(jù)是成本和競(jìng)爭(zhēng)力，此時(shí)此刻放棄垂直整合結(jié)論并不難做出。
2、全球電動(dòng)車市場(chǎng)在“井噴”前夜。
新能源汽車成為中國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略，2016年，中國(guó)新能源汽車銷量占到全球市場(chǎng)的50%。作為全球最大的汽車市場(chǎng)，在中國(guó)的帶動(dòng)之下，歐洲、美國(guó)和日本不得不全面跟進(jìn)，加速推進(jìn)純電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)。
到2020年，在全球范圍內(nèi)上萬(wàn)億資金在接下來(lái)的投入到電動(dòng)車領(lǐng)域，市場(chǎng)的“井噴”勢(shì)能正在快速積聚。
動(dòng)力電池的市場(chǎng)前景變得非常美好。剛好，比亞迪曾是世界上最大的鋰電池制造商，也是中國(guó)截止目前最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)商。
比亞迪的動(dòng)力電池的2016年的出貨量?jī)H次于松下，列全球第二，中國(guó)第一，尤其是在國(guó)內(nèi)，對(duì)寧德時(shí)代保持著一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
據(jù)EVtank的數(shù)據(jù)顯示，2016年，比亞迪動(dòng)力電池出貨量為8.23Gwh，同比增長(zhǎng)174.33%，市占率達(dá)27%，寧德時(shí)代動(dòng)力電池出貨量為6.26Gwh，同比增長(zhǎng)156.38%，市占率達(dá)20%。
在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，呈中、日、韓“三國(guó)演義”態(tài)勢(shì)，歐美日韓的電動(dòng)車市場(chǎng)，基本已被日本的松下、韓國(guó)的三星SDK、LG化學(xué)，中國(guó)的比亞迪和寧德時(shí)代所壟斷，這5家是動(dòng)力電池行業(yè)在全球范圍內(nèi)最具競(jìng)爭(zhēng)力的“TOP5”。
比亞迪如果保持封閉，將喪失做大的千載難逢的良機(jī)。
3、比亞迪電池的封閉，坐大了寧德時(shí)代。
在手機(jī)鋰電池時(shí)代，王傳福的比亞迪把寧德時(shí)代的曾毓群打得滿地找牙。然而，在車用動(dòng)力電池時(shí)代，比亞迪的自我禁錮給同行留下了巨大的成長(zhǎng)空間。
2016年10月，寧德時(shí)代宣布以800億人民幣的投后估值募資80億元，包括中銀國(guó)際在內(nèi)的國(guó)內(nèi)很多大型PE參與此輪增資。如此高的私募價(jià)格震驚業(yè)界，毫無(wú)疑問(wèn)，寧德時(shí)代IPO后估值一定會(huì)超過(guò)比亞迪現(xiàn)在1300億的估值。
另外一個(gè)暴擊比亞迪整車制造部門的結(jié)論是，如果比亞迪現(xiàn)在就把汽車業(yè)務(wù)賣掉，保留動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，市值會(huì)比現(xiàn)在的1300億元高很多。因?yàn)槠潆姵責(zé)o論是質(zhì)量還是規(guī)模均對(duì)國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手保持優(yōu)勢(shì)。
2017年3月，王傳福的宿敵郭臺(tái)銘的富士康愉快地牽手了寧德時(shí)代，扔了10億現(xiàn)金給到曾毓群。
郭臺(tái)銘曾與王傳福進(jìn)行激烈的知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟，他一度公開(kāi)告訴記者，如果不能把王傳福弄進(jìn)監(jiān)獄，我就從富士康的大樓上跳下來(lái)。敵人的敵人就是朋友，寧德時(shí)代順理成章與富士康走到一起，齊心協(xié)力向比亞迪動(dòng)力電池的陣地發(fā)起猛攻。
4、動(dòng)力電池專供自有產(chǎn)品得不償失
比亞迪的員工也常有這樣的體驗(yàn)，見(jiàn)到其他車企的電動(dòng)車因動(dòng)力電池質(zhì)量問(wèn)題陷入掙扎，心情分外歡快。
將動(dòng)力電池放在汽車業(yè)務(wù)體系內(nèi)，好處一目了然，快速溝通和協(xié)同作戰(zhàn)速度會(huì)快很多，研發(fā)效率更高。同時(shí)也讓自己的汽車業(yè)務(wù)部門更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
然而隨著技術(shù)路線的明確，產(chǎn)品形態(tài)逐步標(biāo)準(zhǔn)化，上述優(yōu)勢(shì)逐漸消失，弊端凸顯。
整車制造部門開(kāi)始對(duì)價(jià)格、服務(wù)感到不滿意，隱隱覺(jué)得第三方提供的產(chǎn)品和價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力。在平時(shí)合作中一旦出現(xiàn)不如外部供應(yīng)商的地方，都將引發(fā)抱怨，矛盾在積累。
動(dòng)力電池部門更加惱火，心里想，要不是你們這班賠錢貨，早就把動(dòng)力電池賣到全世界了，哪有寧德時(shí)代什么事！兩看相厭。
看起來(lái)比亞迪動(dòng)力電池此刻的市占率和增速依然保持領(lǐng)先，然而挑戰(zhàn)空前巨大：
A、在全球范圍內(nèi)，動(dòng)力電池的技術(shù)路線重心已轉(zhuǎn)向三元鋰電。比亞迪原來(lái)的磷酸鐵鋰路線在競(jìng)爭(zhēng)中失利，需要快速在三元鋰電上重新建立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
B、2016年，幾乎所有大型汽車集團(tuán)均決定發(fā)力純電動(dòng)汽車，包括大眾、豐田、一汽、東風(fēng)、奔馳等巨頭，但都不會(huì)和比亞迪合作。尤其是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，一汽、東風(fēng)、上汽均與寧德時(shí)代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
C、中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)面臨巨大的開(kāi)放壓力，新能源政策補(bǔ)貼一退出，政策對(duì)日韓動(dòng)力電池制造商的約束力就會(huì)失去。屆時(shí)松下、三星SDI、LG化學(xué)會(huì)全面參與中國(guó)市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。
比亞迪動(dòng)力電池的成本競(jìng)爭(zhēng)力在變?nèi)酰@個(gè)事情也正在發(fā)生。
為支持汽車的發(fā)展束縛住了電池業(yè)務(wù)的發(fā)展得不償失。相對(duì)而言，電池業(yè)務(wù)能夠享有比汽車業(yè)務(wù)更好的估值，純電動(dòng)車龍頭企業(yè)北汽新能源的私募估值是200億元，僅僅是寧德時(shí)代的1/4。
5、改變競(jìng)爭(zhēng)格局 再造一個(gè)比亞迪。
相對(duì)于零部件，比亞迪動(dòng)力電池的獨(dú)立分拆，將極大改變中國(guó)和全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的格局。
一方面，中國(guó)電動(dòng)車制造商不能允許寧德時(shí)代一家獨(dú)大，哪怕比亞迪動(dòng)力電池不能分拆，也會(huì)有第二家備選供應(yīng)商被培養(yǎng)起來(lái)。另一種可能是日韓的供應(yīng)商在補(bǔ)貼退坡后殺進(jìn)來(lái)作為備選。比亞迪的分拆不僅是一個(gè)備選，極有可能成為老大。
另一方面，在動(dòng)力電池的全球競(jìng)爭(zhēng)格局中，中國(guó)將新增一個(gè)重量級(jí)的種子選手，競(jìng)爭(zhēng)全球動(dòng)力電池供應(yīng)商的NO.1位置。王傳福要干的，僅僅是將消費(fèi)電池的故事復(fù)制一遍。
如果王傳福決定分拆動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，這必然是資本界的狂歡，他的估值會(huì)是多少呢？寧德時(shí)代現(xiàn)在錄得的800億元是起步價(jià)吧。
僅僅憑借動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，王傳福有極大的可能再造一個(gè)比亞迪。
期待著王傳福的斷然決定。
建約車評(píng)
