在2019年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名中，LG化學(xué)以13.95GWh的裝機(jī)量位居第三位，前兩位分別是寧德時(shí)代（32.31GWh）和松下（29.11GWh）。而今，短短半年多時(shí)間，LG化學(xué)就實(shí)現(xiàn)了后來(lái)者居上，一躍成為全球裝機(jī)量第一的供應(yīng)商。

 

 

 

兩大利好因素助推，LG化學(xué)躍居全球第一

 

對(duì)于LG化學(xué)在2020年表現(xiàn)出的逆襲之勢(shì)，蓋世汽車(chē)研究院分析師羅夏迪表示主要受益于兩大方面，一方面是LG的歐洲客戶(hù)多，另一方面是在中國(guó)給國(guó)產(chǎn)特斯拉配套電池。“除了本土車(chē)企，LG化學(xué)配套的客戶(hù)囊括了歐洲大部分電動(dòng)車(chē)品牌，且與中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求下滑不同，今年歐洲新能源汽車(chē)銷(xiāo)售創(chuàng)造了新紀(jì)錄，為動(dòng)力電池裝機(jī)量帶來(lái)了很大的增量。”

 

根據(jù)EV Sales網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年上半年，歐洲地區(qū)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到40.1萬(wàn)輛，尤其是6月單月銷(xiāo)量接近9.3萬(wàn)輛，較去年同期幾乎翻倍。很明顯，在德國(guó)、法國(guó)等主要市場(chǎng)，得益于政府近期的扶持和激勵(lì)措施，新能源汽車(chē)市場(chǎng)得到了大幅提振。具體車(chē)型銷(xiāo)量方面，較為靠前的是雷諾Zoe、特斯拉Model 3、大眾e-Golf等，這些暢銷(xiāo)車(chē)型的電池配套均有LG化學(xué)的身影。得益于此，LG化學(xué)1-7月全球累計(jì)裝機(jī)量同比大增97.4%，達(dá)到13.4GWh。

 

此外，作為特斯拉中國(guó)工廠的電池供應(yīng)商，國(guó)產(chǎn)特斯拉Model 3銷(xiāo)量的持續(xù)向好也成為L(zhǎng)G化學(xué)裝機(jī)量攀升的重要引擎。自今年1月份特斯拉上海工廠啟動(dòng)交付以來(lái)，特斯拉Model 3的銷(xiāo)量節(jié)節(jié)攀升，整個(gè)上半年，特斯拉Model 3在中國(guó)的銷(xiāo)量為4.58萬(wàn)輛，位列中國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量第一。

 

韓國(guó)本土證券分析師Hwang Kyu-Won 認(rèn)為，特斯拉已經(jīng)成為電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，LG化學(xué)能夠從特斯拉處獲得訂單，是其銷(xiāo)量增長(zhǎng)的關(guān)鍵。當(dāng)然，未來(lái)即使其他汽車(chē)制造商趕上特斯拉，這對(duì)LG化學(xué)來(lái)說(shuō)也是好消息，因?yàn)長(zhǎng)G化學(xué)的市場(chǎng)將更加廣闊。

 

2019年，LG化學(xué)銷(xiāo)售額達(dá)到245億美元（約1672億人民幣），其中電池事業(yè)部銷(xiāo)售額72億美元（約490億人民幣）。2020年上半年，即使在疫情的影響下，LG化學(xué)的電池業(yè)務(wù)依然突破了166億元人民幣，其中汽車(chē)電池業(yè)務(wù)創(chuàng)造了歷史新高。LG化學(xué)首席執(zhí)行官辛學(xué)喆（Hak Cheol Shin）表示，“預(yù)計(jì)今年該公司營(yíng)業(yè)收入將達(dá)13萬(wàn)億韓元（約110億美元），并且將在2025年達(dá)到30萬(wàn)億韓元。”

 

國(guó)內(nèi)需求下滑，寧德時(shí)代痛失全球銷(xiāo)冠寶座

 

如果說(shuō)歐洲新能源市場(chǎng)的崛起對(duì)LG化學(xué)的逆襲起到了決定性的助推作用，那么中國(guó)新能源市場(chǎng)需求的下滑則是寧德時(shí)代痛失全球銷(xiāo)冠寶座的重要原因之一。

 

2020年，受疫情持續(xù)影響和國(guó)際形勢(shì)的多變，整個(gè)汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入了嚴(yán)峻生存期，其中背靠新能源汽車(chē)發(fā)展的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)也未能幸免。今年1-7月，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比下滑32.8%至48.6萬(wàn)輛，動(dòng)力電池裝機(jī)量也同比減少35.3%到22.5GWh。

 

柏林獨(dú)立汽車(chē)分析師Matthias Schmidt的報(bào)告顯示，今年前七個(gè)月，歐洲電動(dòng)車(chē)注冊(cè)量約達(dá)50萬(wàn)輛（其中純電動(dòng)車(chē)注冊(cè)量約26.9萬(wàn)輛，插電式混合動(dòng)力車(chē)注冊(cè)量約23.1萬(wàn)輛），超出中國(guó)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量約1.4萬(wàn)輛。

 

另外，歐洲汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（ACEA）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、葡萄牙、瑞典、意大利等歐洲七國(guó)今年6月新能源汽車(chē)平均滲透率為9%。而中國(guó)的新能源汽車(chē)滲透率不到5%。從這個(gè)數(shù)據(jù)看，歐洲新能源市場(chǎng)已經(jīng)完成了對(duì)中國(guó)的反超。

 

另有公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2019年寧德時(shí)代營(yíng)收為455.46億元，而寧德時(shí)代當(dāng)年電池出口額僅為25.6億元，約占其營(yíng)收的5.6%。這就說(shuō)明，作為國(guó)內(nèi)最大的動(dòng)力電池供應(yīng)商，寧德時(shí)代95%的電池產(chǎn)能都是供給國(guó)內(nèi)用戶(hù)。這就導(dǎo)致，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)下滑，寧德時(shí)代的裝機(jī)量和市占率就會(huì)隨之下滑。

裝機(jī)量的多少直接影響企業(yè)營(yíng)收的增減。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，在寧德時(shí)代約188.29億元的營(yíng)業(yè)收入中，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷(xiāo)售收入約為134.78億元，同比下降20.21%。

 

全年裝機(jī)量冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)仍留有懸念

 

實(shí)際上，在2020年第一季度，寧德時(shí)代就被LG化學(xué)反超，直至今年7月，寧德時(shí)代仍未重奪冠軍之席。痛失了蟬聯(lián)3年的全球動(dòng)力電池裝機(jī)量霸主之位后，寧德時(shí)代還有反超LG化學(xué)的機(jī)會(huì)嗎？我們從二者的訂單數(shù)量和產(chǎn)能規(guī)劃上來(lái)看看。

 

首先，在訂單來(lái)源上，LG化學(xué)和寧德時(shí)代都擁有龐大的朋友圈。

 

與寧德時(shí)代主要聚焦國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的不同，LG化學(xué)的客戶(hù)遍布全球，在韓國(guó)市場(chǎng)的客戶(hù)包括現(xiàn)代、起亞等；美國(guó)市場(chǎng)上包括通用、福特、克萊斯勒等；中國(guó)市場(chǎng)上包括特斯拉、上汽通用等；歐洲市場(chǎng)上包括沃爾沃、雷諾、奧迪等。前不久，LG化學(xué)方面還宣布已經(jīng)獲得了1250億美元（約合人民幣8754億元）的訂單，這些訂單足以讓LG化學(xué)的工廠在接下來(lái)的五年內(nèi)都保持忙碌的運(yùn)轉(zhuǎn)。

 

寧德時(shí)代的訂單數(shù)量也不容小覷，目前至少已經(jīng)有20家車(chē)企和寧德時(shí)代建立了合作關(guān)系，已經(jīng)向其下了巨額訂單的就有寶馬、大眾和沃爾沃等。早在2018年，寧德時(shí)代就曾從大眾集團(tuán)獲得了200億歐元（約合人民幣1647億元）左右的訂單。2019年寧德時(shí)代又宣布和寶馬簽訂了73億歐元（約合人民幣601億元）的訂單，近期寧德時(shí)代還和沃爾沃簽訂了一筆億元的訂單。

 

且值得一提的是，今年2月，寧德時(shí)代與特斯拉簽署了一份采購(gòu)協(xié)議，這意味著寧德時(shí)代也將從特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)的動(dòng)力電池供應(yīng)中分一杯羹。有消息稱(chēng)，寧德時(shí)代將配套40%特斯拉Model3，按特斯拉Model3上半年產(chǎn)量4.98萬(wàn)輛、電池總配套量為2634.42MWh來(lái)計(jì)算，僅特斯拉Model3將為寧德時(shí)代帶來(lái)2634.42MWh*40%=1053.77MWh的電池裝機(jī)增量。可以說(shuō)，特斯拉將成為二者競(jìng)奪全球動(dòng)力電池裝機(jī)量霸主之位的關(guān)鍵角色。

 

其次，從兩家的產(chǎn)能布局來(lái)看，雙方正在進(jìn)行軍備競(jìng)賽。按照雙方各自規(guī)劃，2020年二者的新產(chǎn)能都在100GWh左右。

 

目前，LG化學(xué)在全球共有4個(gè)生產(chǎn)基地，分別在韓國(guó)梧倉(cāng)、中國(guó)南京、美國(guó)霍蘭德和波蘭弗羅茨瓦夫，合計(jì)產(chǎn)能為70GWh，不過(guò)都無(wú)法滿(mǎn)足車(chē)企的現(xiàn)在需求。LG化學(xué)計(jì)劃在2020年將年產(chǎn)能提到110GWh。

寧德時(shí)代方面，截止2019年底，寧德時(shí)代已投產(chǎn)的產(chǎn)能為58GWh，為了進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)，寧德時(shí)代也在計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)能。按照規(guī)劃，其今年或?qū)⒃?8GWh的基礎(chǔ)上陸續(xù)釋放近40GWh的產(chǎn)能，截至2023年寧德時(shí)代產(chǎn)能或近250GWh。

 

此外，隨著歐洲新能源的崛起和特斯拉在全球市場(chǎng)的瘋狂擴(kuò)張，寧德時(shí)代也在積極推進(jìn)其海外業(yè)務(wù)。據(jù)悉，為了提升在海外市場(chǎng)的影響力，寧德時(shí)代正在德國(guó)建設(shè)年產(chǎn)能為14GWh的新工廠，目前工廠已經(jīng)開(kāi)工，計(jì)劃在2022年正式投產(chǎn)。

 

顯然，對(duì)這兩家企業(yè)來(lái)說(shuō)，誰(shuí)先建成工廠投產(chǎn)，誰(shuí)就將占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。不過(guò)就目前情況來(lái)看，寧德時(shí)代的裝機(jī)量雖被LG化學(xué)趕超，但雙方差距并不大，2020年全年全球裝機(jī)量冠軍的爭(zhēng)奪，依舊留有懸念。

 

對(duì)于LG化學(xué)來(lái)說(shuō)，大眾ID.3等車(chē)型在歐洲的交付，以及國(guó)產(chǎn)特斯拉的暢銷(xiāo)，依舊是其重要的增長(zhǎng)引擎。LG化學(xué)此前表示，第三季度的電池訂單已滿(mǎn)，預(yù)計(jì)將較第二季度增長(zhǎng)超25%。至于寧德時(shí)代，隨著中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量逐漸回暖，再加上開(kāi)始向特斯拉Model 3交付電池，寧德時(shí)代也還有趕超的機(jī)會(huì)。