嗅到商機(jī)的各路資本蜂擁而入，目前換電模式行業(yè)的玩家主要以主機(jī)廠、主機(jī)廠配套企業(yè)、第三方運(yùn)營(yíng)商為主。
各路大神切入換電領(lǐng)域
北汽新能源、蔚來(lái)、力帆是積極推廣換電模式的主要車企之一。此外，還有上汽集團(tuán)、吉利汽車、東風(fēng)汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、小鵬汽車、哪吒汽車等主機(jī)廠，乃至軟銀、硅谷天堂等投資機(jī)構(gòu)均紛紛開辟換電業(yè)務(wù)。
值得一提的是，電池巨頭寧德時(shí)代和能源巨頭中石化也高調(diào)宣布入局換電領(lǐng)域。
而換電行業(yè)的主要運(yùn)營(yíng)商則分別是奧動(dòng)、蔚來(lái)、以及伯坦科技。截至2021年6月，奧動(dòng)運(yùn)營(yíng)換電站338座、蔚來(lái)271座、伯坦科技107座。
從當(dāng)前來(lái)看，國(guó)內(nèi)除了蔚來(lái)推廣換電模式從一開始就是私人用戶之外，多數(shù)涉及換電模式的企業(yè)均以運(yùn)營(yíng)車輛為主，換電模式車型應(yīng)用主要集中網(wǎng)約車、出租車、公交、物流車、重卡等領(lǐng)域。
可以預(yù)測(cè)，在市場(chǎng)與政策的雙輪驅(qū)動(dòng)下，未來(lái)幾年或?qū)⒂谐潆姌渡a(chǎn)企業(yè)、充電樁運(yùn)營(yíng)商、電池廠商、電池梯次利用企業(yè)等多類行業(yè)玩家進(jìn)入換電行業(yè)，同時(shí)市場(chǎng)上將不斷推出換電車型，更多個(gè)人車輛換電模式也將進(jìn)入市場(chǎng)。
行業(yè)瓶頸亟待破局
目前，換電模式采取的是電池租賃的方式。即通過車電分離將汽車的動(dòng)力電池由“買斷制”變成“租賃制”。
以蔚來(lái)的BaaS電池租賃服務(wù)為例，用戶購(gòu)買純電動(dòng)汽車不用承擔(dān)電池的成本，而是采取向電池銀行租賃的方式獲得電池，大幅降低了用戶的購(gòu)車成本，打消用戶對(duì)新能源汽車充電時(shí)間長(zhǎng)、保值率低等方面的顧慮。
從這個(gè)角度來(lái)講，換電模式可以促進(jìn)終端用戶購(gòu)買換電車型，同時(shí)動(dòng)力電池由充電站統(tǒng)一管理和維護(hù)，也有利于動(dòng)力電池的回收再利用。
不過，從目前的技術(shù)水平以及發(fā)展規(guī)模來(lái)看，換電模式還處在初期發(fā)展階段，離大規(guī)模普及還比較遠(yuǎn)。
換電模式最關(guān)鍵的限制因素在于“無(wú)標(biāo)準(zhǔn)化”、“成本高”、“回本周期長(zhǎng)”。不同品牌車型的電池缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，而沒有標(biāo)準(zhǔn)化就很難形成規(guī)模效應(yīng)，成本也會(huì)隨之上升，最后造成盈利難的局面。
電池缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，是動(dòng)力電池技術(shù)壁壘問題，一時(shí)很難解決，而高成本也決定了換電站無(wú)法快速上量。
目前我國(guó)的換電站主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，截至2021年6月，國(guó)內(nèi)換電站總量為716座，其中北京換電站最多，有221座，占比30.9%，廣東省有110座，前兩名合計(jì)占比達(dá)46%。
是否有足夠的換電車輛與換電站匹配是換電站盈利的基礎(chǔ)，北京、廣州、深圳等超一線城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，基礎(chǔ)配套設(shè)施完善，并且限制燃油車號(hào)牌，極大的促進(jìn)純電動(dòng)汽車滲透率快速提升，保有量全國(guó)名列前茅，這也為換電站的投建提供了更好的條件。
產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司將率先受益
隨著各家企業(yè)換電站建設(shè)計(jì)劃逐步啟動(dòng)，相關(guān)換電設(shè)備供應(yīng)商將率先受益。根據(jù)行業(yè)人士測(cè)算，隨著換電站的持續(xù)建設(shè)，預(yù)計(jì)2025年將產(chǎn)生180億元左右的換電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模。
在資本市場(chǎng)上，今年以來(lái)?yè)Q電設(shè)備供應(yīng)商的股價(jià)屢創(chuàng)新高，多家上市企業(yè)漲幅顯著。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在A股中，關(guān)于換電行業(yè)相關(guān)概念股包括博眾精工、英飛特、拓邦股份、北汽藍(lán)谷、協(xié)鑫能科、科大智能、山東威達(dá)、國(guó)電南瑞、雙杰電氣、英威騰等企業(yè)。
其中，今年以來(lái)博眾精工的漲幅逾2倍，英飛特漲幅約為1.6倍，拓邦股份今年以來(lái)的漲幅也超過100%。
7月份以來(lái)股價(jià)漲幅較高的則是英飛特、國(guó)電南瑞、博眾精工、展鵬科技等企業(yè)，其中英飛特漲幅約3成，國(guó)電南瑞漲幅約12%。
