新冠肺炎疫情在全球的迅速蔓延，讓剛剛經歷2019年凜冬的全球汽車業雪上加霜。工廠停工、銷量下滑、供應鏈中斷等問題在諸多國家頻頻出現，在產業鏈布局全球化的今天，單一國家恐難獨善其身。面對疫情下的巨大不確定性，產業整合與互補是惟一的確定性事件。

 

當前，歐美日韓等各國汽車產銷量均不同程度受疫情影響。如意大利外國汽車生產商代表聯盟UNRAE預測，疫情的暴發和疲軟的經濟前景可能導致意大利今年汽車銷量下降15%以上。摩根士丹利在一份報告中指出，疫情暴發導致消費者推遲購買大宗商品，汽車需求受到沖擊，預計今年美國汽車銷量將從2019年的1710萬輛降至1550萬輛，跌幅達9%。

 

總體而言，全球汽車產業鏈短期內難以重構。作為世界汽車產業鏈中的重要一環，中國的地位仍不可替代。從微觀看，企業更換單一零部件供應商談判周期長、投入大，得不償失；從宏觀看，關鍵零部件在產業鏈所處位置穩固，可替代性極低。

 

不過，值得注意的是，通過對我國主要整車企業的調研發現，鑒于疫情在全球持續蔓延，今年夏天能結束的概率有所下降，導致產業鏈斷裂風險日益上升。市場需求預期大幅下調、供應鏈訂單量收緊，上游原材料短缺、斷供、漲價風險增加，跨國物流運輸受阻成為業界擔憂情緒的最大來源。產能不足、物流成本看漲導致訂單違約風險增加，企業一方面要優先保障海外訂單，一方面苦于供應鏈緊張，仍存在丟失已有市場份額的可能。目前看，企業營收及利益受損幾乎難以避免，收縮或調整業務擴張計劃成為被動選擇。

 

隨著疫情擴散速度加快，歐洲多國關閉邊境，人員商務往來停滯，貨物清關速度延長，給企業開拓國際市場帶來阻礙，也為今年上半年我國汽車出口形勢帶來較大壓力。調查發現，整車企業認為今年上半年出口與去年同期持平的占58.62%，認為同比下降10%以內的為20.69%，認為下降幅度在10~20%之間的占6.9%。

 

首先，國際訂單履約困難是整車企業面臨的現實問題之一。僅今年2月， 國內部分整車企業國際訂單已有超過5000多輛存在履約風險，直接損失超過3億元人民幣。隨著疫情防控形勢持續趨嚴，后續影響訂單將進一步上升，并可能會涉及合同違約和索賠案件。某主機廠表示，疫情對備件訂單業務流、備件產品供應鏈，以及出口運輸都有不同程度 的影響, 致使超過20國預定的逾100票 備件訂單無法按約定及時交付。受工廠停工、零部件配套延遲供應影響，企業普遍存在延期生產現象；由于公路運輸受阻，尚有在途訂單未能按時出口發運。

 

其次，貨物滯港風險較大。從國內運輸段看，出口企業一旦全面復工復產，積壓訂單勢必帶來發貨量的陡增，導致出口口岸出現擁堵，貨運配套能力很難滿足需求。從境外運輸段看，疫情可能造成外國海關實施嚴格檢疫程序，不僅降低清關速度，甚至可能因為清關不暢導致高額滯港費的產生，恐出現企業出口量越大、虧損額越多的情況。

 

其三，海外運營成本提高。為實施國際化戰略，開拓海外新市場，同時確保存量市場的穩定，企業大多選擇在海外設立營銷服務中心，并在部分重點國家有自營海外倉。正常情況下，海外營銷人員通過輪流駐點的方式開展海外業務拓展和售后服務工作，部分海外倉雇用本地員工。受疫情影響，海外營銷服務中心及自營海外倉無法正常使用，利用率偏低，但經營成本巨大（逾20000美元/月），企業壓力陡增。

 

四是客戶違約風險上升。為擴大海外主機配套出口額，國內某零部件企業對一些資信較好的國家和企業采取了賒銷政策。此前考慮海外優質客戶訂單額較大，信保保費支出較高，在2019年政策支持下，扣除補貼后公司支付的保費成本仍 較重；此外，該公司2018年出口某國的垃圾車項目已在信保立案，受疫情影響，公司人員不能去現場溝通售后協議和處理協議蓋章等事宜，項目執行進度受阻，遲遲不能收匯，加大了資金成本。其他出口訂單在國際貿易諸多環節的違約風險均有不同程度增加，且具有不可預知性。

 

當前，產業鏈恢復有待市場信心提振。據中國海關統計，今年1~2月我國汽車出口15.2萬輛，出口金額2024.1萬美元，與去年同期基本持平；汽車零部件出口7628.7萬美元，同比下降13.3%。可見，疫情對我國汽車零部件出口影響較大。

 

根據目前國內疫情發展態勢，3月下旬綜合復工率將達到較高水平，生產生活秩序逐步恢復，因此3月整體產能環比2月將有明顯回升。疫情導致消費者短期內消費能力下降，從而導致消費意愿同步下降。由于車企排產相對保守，預計市場需求將于二季度開始顯現。

 

受疫情快速蔓延影響，海外市場需求波動較大。工廠停工導致產業鏈斷供，部分車型停產，供需同步走低恐導致業內新一輪洗牌與重組。值得注意的是，國際市場供應短缺將加速我國汽車產業的進口替代，助力國內產業在自主供應鏈配套上進一步加強。一方面，漲價會增加國內細分產業鏈上的企業盈利，提升在配套供應鏈上的投資；另一方面，產品斷供往往也是潛在競爭者切入供應鏈的時機，有利于加速國內企業轉型升級。

 

市場信心下行令全球汽車業唇亡齒寒、休戚與共的競爭關系歸于常態。此次疫情將引發車企在供應鏈構建及供應鏈企業在產能布局方面的全新思考：以產業關聯性為紐帶，區域供應鏈優勢將得到強化；市場需求對產業分布的驅動力將以供應鏈為介質，呈現得更為直接；疫情帶來的不確定性將成為全球汽車業 整合的最大公約數。